कंपनी परिचय
Radiant Cash Management Services Ltd. भारत की अग्रणी कैश लॉजिस्टिक्स कंपनी है जो मुख्य रूप से कैश पिकअप और डिलीवरी, कैश-इन-ट्रांजिट (Cash-in-transit) और कैश प्रोसेसिंग सेवाएं प्रदान करती है। इस कंपनी का प्रमुख ग्राहक बैंक और वित्तीय संस्थान हैं।
कंपनी का व्यवसाय देशभर में विस्तृत है और यह कैश मैनेजमेंट क्षेत्र में एक मजबूत स्थिति बनाए हुए है।
वित्तीय प्रदर्शन:-
बिक्री वृद्धि
- 2018 में बिक्री: ₹195 करोड़
- 2024 में बिक्री: ₹385 करोड़
- 3 साल में ग्रोथ: 20%
- 5 साल में ग्रोथ: 12%
- हालांकि, TTM (Trailing Twelve Months) में केवल 7% ग्रोथ देखने को मिली है, जो धीमी गति का संकेत है।
ऑपरेटिंग मुनाफा (Operating Profit) और मार्जिन (OPM%)
- 2018 में मुनाफा: ₹35 करोड़
- 2024 में मुनाफा: ₹82 करोड़
- Operating Profit Margin (OPM%) में भी वृद्धि हुई है लेकिन हाल ही में इसमें गिरावट आई है:
- 2023 में OPM%: 30%
- 2024 में OPM%: 21%
इसका अर्थ है कि कंपनी की लागत बढ़ रही है और मार्जिन कम हो रहा है, जो निवेशकों के लिए चिंता का विषय हो सकता है।
शुद्ध मुनाफा
- 2018 में Net Profit: ₹5 करोड़
- 2024 में Net Profit: ₹45 करोड़
- Radiant Cash Management का शुद्ध मुनाफा तेजी से बढ़ा है लेकिन हाल ही में यह स्थिर होता दिख रहा है।
- TTM (Trailing Twelve Months) के अनुसार कंपनी का मुनाफा रुका हुआ प्रतीत हो रहा है।
बैलेंस शीट:-
कंपनी की बैलेंस शीट यह दिखाती है कि इसका वित्तीय आधार मजबूत है।
| वर्ष | रिजर्व (Reserves) | उधारी (Borrowings) | कुल देनदारियां (Total Liabilities) |
|---|---|---|---|
| 2022 | ₹130 Cr | ₹29 Cr | ₹191 Cr |
| 2023 | ₹219 Cr | ₹29 Cr | ₹279 Cr |
| 2024 | ₹243 Cr | ₹42 Cr | ₹309 Cr |
महत्वपूर्ण बातें:
- Radiant Cash Management के पास ₹243 करोड़ का रिजर्व है।
- कर्ज ₹42 करोड़ है, जो कम है।
- कुल देनदारियां ₹309 करोड़ हैं।
इससे साफ पता चलता है कि कंपनी की बैलेंस शीट मजबूत है और कर्ज नियंत्रण में है।
शेयरहोल्डिंग पैटर्न:-
Radiant Cash Management Services Ltd में प्रमोटर्स की होल्डिंग काफी मजबूत है।
| होल्डिंग प्रकार | प्रतिशत (% में) |
|---|---|
| Promoters | 56.92% |
| FII (Foreign Investors) | 0.47% |
| DII (Domestic Investors) | 9.51% |
| Public Holding | 33.09% |
महत्वपूर्ण तथ्य:
- Promoters Holding 56.92% होना Radiant Cash Management के लिए एक मजबूत संकेत है।
- लेकिन Foreign Institutional Investors (FII) की हिस्सेदारी घटकर 0.47% रह गई है, जो नकारात्मक संकेत हो सकता है।
- Public Holding बढ़कर 33.09% हो गई है, जिसका मतलब है कि रिटेल निवेशक इस स्टॉक में रुचि ले रहे हैं।
रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE):-
कंपनी का ROE यह दर्शाता है कि कंपनी अपने निवेश पर कितना रिटर्न कमा रही है।
| समय अवधि | ROE (%) |
|---|---|
| 5 साल | 27% |
| 3 साल | 26% |
| पिछले साल | 19% |
हालांकि, ROE में हाल ही में गिरावट देखी गई है। यह संकेत देता है कि कंपनी का मुनाफा स्थिर हो रहा है और अधिक रिटर्न देने की क्षमता घट रही है।
प्रमुख जोखिम:-
1. प्रॉफिट ग्रोथ में गिरावट
- TTM (Trailing Twelve Months) के आधार पर कंपनी का मुनाफा -14% तक गिर गया है।
- यह निवेशकों के लिए चिंता का विषय है।
2. कमजोर Foreign Investment
- FII (Foreign Institutional Investors) की हिस्सेदारी लगातार घट रही है।
- इसका मतलब है कि विदेशी निवेशक इस स्टॉक को लेकर ज्यादा सकारात्मक नहीं हैं।
3. शेयर प्राइस में गिरावट
- पिछले 1 साल में कंपनी के शेयर प्राइस में लगभग -30% की गिरावट आई है।
- यह संकेत देता है कि निवेशकों का विश्वास कंपनी में कम हो रहा है।
क्यों खरीदें यह स्टॉक?
- Strong Promoter Holding: 56.92% Promoter Holding दर्शाती है कि मालिकों का कंपनी पर मजबूत नियंत्रण है।
- Low Debt: कंपनी का कर्ज केवल ₹42 करोड़ है, जो सुरक्षित माना जाता है।
- Dividend Yield: कंपनी 4.16% का अच्छा Dividend Yield देती है।
- Profit Growth: पिछले 5 सालों में कंपनी का मुनाफा 13% CAGR से बढ़ा है।
क्यों ना खरीदें यह स्टॉक?
- Profit Growth में गिरावट: पिछले 1 साल में मुनाफा -14% तक गिर गया है।
- Operating Profit Margin में गिरावट: OPM घटकर 21% हो गया है।
- Foreign Investment घट रहा है: विदेशी निवेशक इस स्टॉक से दूरी बना रहे हैं।
- शेयर प्राइस में गिरावट: पिछले 1 साल में शेयर प्राइस -30% गिरा है।
निष्कर्ष:-
Radiant Cash Management Services Ltd. एक मजबूत व्यवसाय के साथ काम कर रही है, लेकिन हाल के आंकड़ों से यह साफ है कि कंपनी का मुनाफा और शेयर प्राइस दोनों में गिरावट आई है।
अगर आप:
✅ Dividend Income चाहते हैं।
✅ Low Debt और मजबूत Promoter Holding वाली कंपनी चाहते हैं।
तो यह स्टॉक आपके लिए सही हो सकता है।
लेकिन अगर आप:
❌ High Growth और जल्दी मुनाफा चाहते हैं।
❌ Share Price Stability की उम्मीद रखते हैं।
तो यह स्टॉक आपके लिए उपयुक्त नहीं हो सकता।
Disclaimer (अस्वीकरण)
यह लेख केवल शिक्षा और जानकारी के उद्देश्य से है। मैं SEBI Registered Advisor नहीं हूं। निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें। निवेश जोखिम के अधीन है।